یک تریدر بزرگ در معامله‌ای ۸.۲ میلیون دلار در پلتفرم لایتر ضرر کرد

یک تریدر بزرگ به دلیل از دست دادن یک معامله اهرمی در پلتفرم لایتر (Lighter)، ۸.۲ میلیون دلار ضرر کرد. این حادثه موجب شد تا لایتر از نقدینگی پشتیبان خود استفاده کند و به مدیریت ریسک، اهرم‌زدایی خودکار را فعال نماید.

جزئیات حادثه

پس از لیکوئید شدن موقعیت معاملاتی ۸.۲ میلیون دلاری این نهنگ، بخش باقیمانده آن به استخر تأمین نقدینگی پلتفرم لایتر (LLP) منتقل شد. این استخر تحت یک استراتژی پرریسک مدیریت می‌شود. با افزایش فشار بازار، لایتر مکانیزم اهرم‌زدایی خودکار (ADL) را فعال کرد. این مکانیزم به این معناست که بخشی از موقعیت‌های معامله‌گران سودده، به‌ویژه کسانی که در موقعیت فروش بودند، به‌صورت خودکار و جزئی بسته می‌شود تا ریسک سیستم کاهش یابد و تسویه موقعیت بزرگ ممکن شود.

در اوج این رویداد، استخر LLP حدود ۲۰۰ میلیون توکن ARC به ارزش تقریبی ۱۴.۶ میلیون دلار را جذب کرد. با وجود ابعاد بالای لیکوئیدیشن، میزان زیان تأمین‌کنندگان نقدینگی محدود ماند. لایتر اعلام کرد که تنها حدود ۷۵٬۰۰۰ دلار از سرمایه این بخش تحت تأثیر قرار گرفته است؛ زیرا بازار ARC در یک «باکت ریسک» مجزا ایزوله شده بود و کل استخر نقدینگی صرافی را درگیر نکرد. در این میان، معامله‌گرانی که در برابر موقعیت نهنگ فروش گرفته بودند، توانستند سود کسب کنند.

استراتژی‌های مدیریت ریسک لایتر

طبق توضیحات لایتر، ساختار استراتژی‌های LLP به‌گونه‌ای طراحی شده که ریسک نزولی را محدود کند و در عین حال امکان بهره‌مندی از رشد احتمالی را حفظ نماید. در نهایت، معامله‌گر بزرگِ دارای موقعیت خرید حدود ۸.۲ میلیون USDC زیان دید، در حالی که ضرر LLP به همان ۷۵ هزار دلار محدود شد.

مشکل دیگر لایتر

لایتر همچنین دیروز با یک مشکل دیگر مواجه شد. قیمت بیت کوین در این پلتفرم به خاطر فشار فروش ۱٬۰۰۰ واحدی یک نهنگ، به حدود ۴۷٬۰۰۰ دلار رسید.