بیت کوین برای نخستین بار پس از ۸۸۲ روز زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای بسته شد

بیت کوین (BTC) برای نخستین بار از اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) کندل هفتگی خود را زیر میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰۰ دوره‌ای بست. این تغییر، پایان‌دهنده یک روند صعودی تکنیکال ۸۸۲ روزه بود.

خلاصه تحلیل

بسته شدن کندل هفتگی بیت کوین زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای، به روند صعودی ۸۸۲ روزه پایان داده و ممکن است این سطح از حمایت به مقاومت تبدیل شود.

داده‌های آن‌چین و چرخه‌های قبلی نشان می‌دهند که احتمال یک دوره انباشت و بازیابی طولانی وجود دارد. اگر بازگشت سریعی صورت نگیرد، بازه‌های ۵۵٬۰۰۰ تا ۴۲٬۰۰۰ دلار می‌توانند مناطق مهم تقاضا باشند.

تغییر روند، تمرکز را بر سطوح هزینه مبنای آن‌چین بیت کوین و تعامل تاریخی آن با میانگین متحرک کلیدی در چرخه‌های قبلی تجدید می‌کند و یک جدول زمانی برای بازیابی گسترده‌تر را بر اساس رفتار گذشته بازار شکل می‌دهد.

میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای

میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای روند بلندمدت بیت کوین را ردیابی می‌کند و از نظر تاریخی فازهای توسعه را از دوره‌های اصلاحی عمیق‌تر جدا کرده است. در نمودار هفتگی، کندل زیر میانگین به قیمت نزدیک به ۶۷,۶۲۸ دلار ختم شد و به پایان نوار حمایتی که در اواخر سال ۲۰۲۳ آغاز شده بود، انجامید.

تحلیلگر کریپتو رکت کپیتال به این موضوع اشاره کرده و گفت: "این به لحاظ فنی به این معنا است که میانگین متحرک نمایی به عنوان حمایت از دست رفته و در هر ریکاوری آتی ممکن است به مقاومت تبدیل شود."

چرخه‌های قبلی نشان می‌دهند که بازیابی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای به زمان نیاز داشته است. در سال ۲۰۱۸، بیت کوین تقریباً ۱۴ هفته زیر این سطح معامله شد و سپس آن را بازپس گرفت. همچنین، در شوک نقدینگی ناشی از کووید در مارس ۲۰۲۰ بازیابی حدود هشت هفته به طول انجامید. در سال ۲۰۲۲، بیت کوین نزدیک به ۳۰ هفته زیر میانگین باقی ماند.

کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران بلندمدت

شاخص‌های مومنتوم نشان‌دهنده کاهش مشارکت سرمایه‌گذاران بلندمدت هستند. هفته گذشته، اکسل آدلر جونیور، محقق بیت‌کوین، به این نکته اشاره کرد که شاخص Entity-adjusted liveliness در دسامبر ۲۰۲۵ (آذر ۱۴۰۴) به اوج خود رسید، زمانی که BTC در اکتبر به بالاترین حد خود نزدیک به ۱۲۶,۰۰۰ دلار رسید.

این شاخص نشان‌دهنده این است که کوین‌ها بیشتر نگهداری یا بیشتر خرج می‌شوند. با Liveliness بالا به معنای خرج کردن بیشتر و با Liveliness پایین به معنای نگه‌داری بیشتر از کوین‌ها است.

این معیار پس از آن به زیر میانگین‌های متحرک ۳۰ روزه و ۹۰ روزه خود کاهش یافته است و در حالی که میانگین ۹۰ روزه هنوز بالای ۳۶۵ روزه در ۰.۰۲۶۲۲ باقی مانده است، نوسانات مشابه در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ پیش‌درآمدی برای فازهای انباشت طولانی‌مدت به مدت یک تا دو سال بودند.

قیمت تحقق‌یافته بیت کوین

قیمت تحقق‌یافته بیت کوین، نزدیک به ۵۵,۰۰۰ دلار، میانگین هزینه مبنای تمام کوین‌ها را منعکس می‌کند. همچنین، قیمت تحقق‌یافته تغییر یافته، نزدیک به ۴۲,۰۰۰ دلار، این معیار را به جلو فرافکنی می‌کند و از نظر تاریخی مناطق قیمتی عمیق‌تر را در کاهش‌ها برجسته می‌سازد.

با معامله بیت کوین بین میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای و خوشه نوارهای قیمت تحقق‌یافته، این ناحیه از سال ۲۰۱۵ به عنوان منطقه انباشت بلندمدت عمل کرده است. چرخه‌های قبلی نشان‌دهنده دوره‌های تثبیت شش تا هشت ماهه در اطراف این سطوح قبل از ادامه روند صعودی هستند.

بازپس‌گیری میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای، قیمت را به بالای یک آستانه روند بلندمدت کلیدی بازمی‌گرداند. در صورت عدم انجام این کار، تمرکز بر قیمت تحقق‌یافته ۵۵,۰۰۰ دلار و نوار تغییر یافته نزدیک به ۴۲,۰۰۰ دلار به عنوان مناطق احتمالی تمرکز نقدینگی حفظ می‌شود.